NVIDIA速報｜2025年9月第2週まとめ

今週（ET：2025-09-07〜2025-09-13）は、次世代GPUの方向性、英米の政策連携、そしてクラウド配信の強化が焦点でした。さらに、アナリスト評価や競合の台頭も議論を呼びました。以下、株価感応度と方向を明確にしつつ、重要トピックを整理します。

今週の注目NVIDIAニュース7選

NVIDIA、Rubin CPXを発表—大規模文脈推論向け新GPU
NVIDIAは大規模文脈の推論を想定した新GPU「Rubin CPX」を公開しました。動画処理と推論を統合し、長文コードや動画生成に対応します。高付加価値領域を狙う設計で、次期プラットフォームの柱となる見込みです。一次情報は NVIDIA IR。参考として Reutersも確認できます。
【株価影響】強／上昇

GeForce NOW、Blackwell RTX 5080級SuperPODの展開開始
クラウドゲーミングでRTX 5080相当の体験が段階展開されます。Ultimate会員の満足度向上に加え、データセンター稼働の効率化が期待されます。詳細は NVIDIA公式ブログと GFN更新ページを参照してください。
【株価影響】中／上昇

OpenAI・NVIDIA、英国でデータセンター投資を発表予定（報道）
複数の高信頼メディアが英国内での大規模投資計画を報じました。正式発表はこれからですが、ソブリンAI案件の拡大余地を示します。一次情報は未公開のため報道ベースです。出所は Bloomberg、 Reuters、 Financial Timesです。
【株価影響】強／上昇

英米、テック大枠合意へ—AI/半導体連携を強化
英米の政策連携が報じられ、AIや半導体分野での協調が示されました。政策面の追い風は、設備投資や実証の加速に寄与しやすいです。一次報道は Reutersを確認してください。
【株価影響】中／上昇

DA DavidsonがNVDAを格上げ、目標株価$210
同社は評価を「買い」に引き上げました。需要の粘着性と投資回収の見通しが改善したとの見解です。詳細は Business Insiderを参照。
【株価影響】中／上昇

Broadcom台頭—NVDAのシェア圧力と市場拡大の併存
一部アナリストはBroadcomのAI分野での伸長を評価し、NVDAのシェア圧力を指摘しました。ただし、市場拡大が成長機会を維持する見方もあります。出所は Investopediaです。
【株価影響】中／中立

Form 4等の内部者届出（ギフト中心）—短期影響は限定
取締役等のギフトを含む届出が複数件確認されました。需給への影響は小さく、モニタ継続が妥当です。開示は SEC Form 4集約を確認できます。
【株価影響】弱／中立

今週の株価反応と市場の評価

市場は新製品の方向性と政策支援を好感しました。とくに高付加価値GPUの示唆は、ミックス改善と粗利維持に効きます。一方で、競合の伸長や政策の不確実性は、評価倍率の天井を意識させます。したがって、投資家は需要の粘着性と供給制約の緩和速度を同時に点検しています。

ポジティブ材料の深掘り分析

第一に、Rubin CPXは推論の性能と適用範囲を広げます。結果として、付加価値の高いワークロードが増え、ASPと粗利に追い風です。第二に、GFNの強化はサブスク基盤を育てます。継続率が上がると、キャッシュフローの安定度も増します。第三に、英米の政策連携は、設備投資と調達の見通しを改善します。とくに英国内の投資機運は、主権AI案件を押し上げます。

ネガティブ材料とリスク要因

まず、競合の台頭はシェアに圧力をかけます。加えて、政策や輸出規制の変動は、受注とデリバリーに影響します。さらに、報道ベースの案件は不確実性を伴います。従って、需要の質、受注の確度、そして供給のボトルネックを継続点検する必要があります。

過去の株価推移

過去1年では、データセンター向けの需要が主導し、調整と上昇を繰り返しました。とりわけ、製品サイクルの更新や政策面の報道で、短期の振れが強まりました。過去3か月では、見通しの再評価と競合の動きが、レンジ内の攻防を作りました。今後は、製品発表と出荷のタイムラグが短期リスクとなります。

株価見通し｜短期・中期・長期で比較

期間	レンジ（参考）	根拠	投資家の見方
短期（1週〜3か月）	レンジ推移を想定	新製品示唆と競合圧力が拮抗	見極め重視でイベント待ち
中期（3か月〜1年）	緩やかな上向き	高付加価値領域の伸長	粗利維持と供給計画を注視
長期（1年〜2年）	成長継続の余地	新アーキテクチャの寄与	規制変動と競争の影響を監視