NVIDIA速報｜2025年10月第1週まとめ

米国時間（ET）で2025年9月28日（日）〜10月4日（土）に報じられたNVIDIA関連ニュースをまとめた。今週は、UAE向けAIチップ契約の停滞が注目を集めた一方、ロボティクス分野での新発表やクラウド事業拡大も見られた。AI・半導体市場全体が転換点を迎える中、NVIDIAの株価動向を整理し、今後の見通しを読み解く。

今週の注目NVIDIAニュース7選

① UAE向けAIチップ大型枠組みが停滞（WSJ報道）
トランプ政権期に合意したUAE向けの大型契約が、政治的・規制的要因により停滞。ジェンスン・フアンCEOや米政府関係者の不満も伝えられ、出荷と収益認識の後ズレ懸念が浮上。
出典：Reuters（WSJ要旨）
影響度：強　／　方向：中立

② Newton・Isaac GR00T・Cosmos発表でロボ研究加速
NVIDIAはロボティクス研究支援の新エコシステムを発表。物理エンジン「Newton」、基盤モデル「Isaac GR00T N1.6」、環境シミュレーター「Cosmos」で、自動化技術の開発速度を高める。長期的には産業領域のGPU需要を押し上げる可能性。
出典：NVIDIA IR Press Release
影響度：中　／　方向：上昇

③ GeForce NOW 10月更新：新作17本をクラウド追加
10月の提供ラインアップを公開。『Cyberpunk 2077』など人気タイトルを含む17本を追加し、ユーザー継続率と課金率の向上を狙う。
出典：NVIDIA Blog
影響度：弱　／　方向：上昇

④ NVIDIA AI Day Tokyo：日本のAI需要320倍拡大を予測
2030年までに日本のAI需要が320倍に拡大する見通しを発表。国内のデータセンター整備が急速に進むとの見立てで、日本市場を重視する姿勢を鮮明にした。
出典：NVIDIA Newsroom
影響度：弱　／　方向：上昇

⑤ 四半期配当 $0.01 を実施
FY26第2四半期決算時に発表された配当支払が実行された。金額影響は小さいものの、安定的な株主還元の継続が確認された。
出典：NVIDIA IR 決算リリース
影響度：弱　／　方向：中立

⑥ Meta×CoreWeaveが142億ドルのクラウド契約（競合波及）
MetaはCoreWeaveと2031年までの長期クラウド契約を締結。AI投資拡大を裏づける一方で、NVIDIAの直販比率に調整圧力がかかる可能性。
出典：DataCenterDynamics
影響度：中　／　方向：中立

⑦ 中国市場の国産GPU台頭（FT分析）
フィナンシャル・タイムズは、Huaweiなど中国勢の自国製GPUが急速に存在感を増していると報道。制裁下での自立が進めば、NVIDIAの中長期シェアに影響を与える恐れ。
出典：Financial Times
影響度：中　／　方向：下落

今週の株価反応と市場の評価

NVIDIA株は週初に上昇するも、UAE契約の報道で上値を抑えられた。終値は前週比ほぼ横ばいの約$180。ロボティクス関連への期待は高いが、規制と地政学リスクが重石となった。市場では「成長性と懸念がせめぎ合う均衡状態」との声が多い。

ポジティブ材料の深掘り分析

Isaac GR00TやNewtonの登場は、自動化・物流・製造・医療といった分野にGPU活用を広げる可能性を示す。生成AI依存から脱却し、リアル空間でのAI応用を狙う戦略だ。また、日本市場の需要拡大予測は、地域的分散と売上構造の安定化につながる。関連技術はBlackwellチップの解説も参照。

ネガティブ材料とリスク要因

最大のリスクはUAE契約停滞に伴う出荷遅延と、対中規制の不確実性だ。加えて、Huaweiなど国産GPU勢が加速度的にシェアを奪えば、価格競争が激化する恐れもある。生産ではTSMCへの依存が続き、地政学の影響を受けやすい。背景はTSMC依存の構造分析を参照。

過去の株価推移

過去1年でNVIDIA株は約+95％と高水準を維持。AIバブル期の過熱後も一定の値固めが進んでいる。直近3か月は調整基調にあり、需給と材料次第で上下に振れやすい局面が続く。推移の詳細は株価チャート解説を確認。

株価見通し｜短期・中期・長期で比較

期間	予想レンジ	根拠・コメント
短期（1〜4週）	$170〜$195	規制報道とイベント期待が交錯し、レンジ内推移を想定。
中期（3〜6か月）	$165〜$220	AI需要と新製品循環が支え。決算が焦点。
長期（1〜2年）	$160〜$260	データセンター成長とBlackwell普及を織り込みつつ、規制リスクも考慮。