本稿は、米国東部時間の2025年11月9日〜11月15日に報じられたNVIDIA関連ニュースを整理します。今週は需給と競争が焦点でした。まず、ソフトバンクの持ち株売却が話題です。さらに、メキシコ投資報道の否定で不確実性が後退しました。加えて、CoreWeaveの見通し修正やAMDの長期目標も注目です。なお、期間はET基準（JSTは+14時間）です。
今週の注目NVIDIAニュース7選
ソフトバンク、NVIDIA株を全て売却
ソフトバンクが保有するNVIDIA株の売却を完了したと報じられました。目的はAI分野の投資原資の確保です。短期は需給の緩みと心理の悪化が意識されます。とはいえ、NVIDIAの事業ファンダは直ちには変わりません。市場は資金シフトの行方を測ります。
参考：Bloomberg／Reuters
【影響：強（A）／方向：中立】
「メキシコに10億ドル投資」報道をNVIDIAが否定
ヌエボレオン州の発表に対し、NVIDIAは資本投資計画を否定しました。誤報の修正で不透明感は和らぎます。ただし、ラテンアメリカ戦略の具体像はなお見えません。期待先行の修正が入り、評価は落ち着きます。
参考：Reuters
【影響：中（B）／方向：中立】
CoreWeave、通期見通しを下方修正
AIクラウドのCoreWeaveが、第三者データセンターの遅延を理由に25年通期売上の見通しを引き下げました。需要は強いままです。しかし、供給や建設の遅れが収益化のタイミングを後ろ倒しにします。エコシステム全体の認識にも影響します。
参考：Reuters
【影響：中（B）／方向：中立】
AMDが長期目標を提示：データセンター年商1,000億ドル
AMDがアナリストデーで長期計画を示しました。データセンター売上1,000億ドルの目標を掲げます。競合は攻勢を強めます。よって、中期の価格と粗利に圧力がかかる可能性があります。市場は競争度合いを再評価します。
参考：AMD IR／Reuters
【影響：中（B）／方向：下落】
AI大型株が下落：NVDAも巻き込まれた売り
週半ばの米株は大幅安となりました。AI関連の大型株が売られ、直近の反発は一服です。マクロ不安と高いバリュエーションへの警戒が続きます。決算前のセンチメントは不安定です。
参考：Reuters
【影響：中（B）／方向：下落】
GB200 NVLink×Kubernetesの実装解説を公開
NVIDIAがGB200 NVL72のマルチノードNVLinkをKubernetesで生かす手法を解説しました。LLM学習や大規模推論の効率を高めます。運用の標準化が進み、供給能力の実効性が高まります。エンタープライズ導入の障壁も下がります。
参考：NVIDIA Developer Blog
【影響：中（B）／方向：上昇】
GeForce NOW：11月の新作多数を追加
NVIDIAがクラウドゲーミングのタイトル拡充を発表しました。データセンター売上への直結は小さいです。とはいえ、消費者接点の強化は重要です。ブランドとエコシステムの裾野拡大に寄与します。
参考：NVIDIA Newsroom / GeForce NOW
【影響：弱（C）／方向：上昇】
今週の株価反応と市場の評価
今週はリスク回避が優勢でした。まず、AI主力株の反落が目立ちます。需給とセンチメントの悪化が同時に意識されました。次に、競争強化の観測が広がります。AMDの長期目標は象徴的です。さらに、投資報道の否定で期待は均されました。総じて、市場は強弱材料を見極める局面です。
ポジティブ材料の深掘り分析
第一に、運用効率の向上です。GB200 NVLinkとKubernetesの実装が示す方向は明確です。運用標準が整えば、導入の追加コストは下がります。第二に、消費者接点の維持です。GeForce NOWの拡充は中長期で効きます。第三に、資本の再配置です。大型株売却は需給に影を落とします。しかし、成長投資の進展はエコシステムに恩恵をもたらします。
ネガティブ材料とリスク要因
まず、マクロの逆風です。金利観測や地政学が重荷です。次に、供給の遅れです。CoreWeaveの下方修正は運営の難しさを示します。さらに、競争の激化です。AMDの目標は価格と粗利に圧力となり得ます。最後に、期待の修正です。投資報道の否定で、過度な楽観は後退しました。
過去の株価推移
過去1年では、生成AI関連の投資拡大が評価されました。したがって、上昇局面が優勢でした。一方、3か月では上下動が続きます。材料は豊富です。しかし、評価はすでに高い水準です。結果、イベントごとの振幅が増えます。主要イベントと反応は、過去の週次まとめも参照してください。
株価見通し｜短期・中期・長期で比較
| 期間 | レンジ観 | 主な根拠 | 投資家の見方 |
|---|---|---|---|
| 短期（1週〜1か月） | 調整優位〜もみ合い | 需給悪化と競争観測 | イベント待ちで慎重 |
| 中期（3〜6か月） | レンジ拡大の上下動 | 供給整備と価格競争 | 押し目拾いと利確交錯 |
| 長期（1〜2年） | 上昇トレンド維持 | AI投資と運用標準化 | 構造成長への信認 |
今後の注目イベント・日程
- 次回決算発表：未公表（IRイベント一覧）
- 製品アップデート：Developer Blogの技術解説（随時更新）
- 業界カンファレンス：Kubernetes関連イベント（随時）
まとめ
今週は需給の緩みと競争観測が重なりました。とはいえ、運用効率の前進は追い風です。消費者接点の拡大も続きます。よって、スタンスは中立です。短期は振れが大きいです。中期以降は構造成長が軸です。最後に、本稿は情報提供です。投資助言ではありません。
よくある質問（FAQ）
短期の下落要因は何ですか？
結論：需給と評価の調整が主因です。
理由：大口の売却観測と高バリュエーションです。
例：今週はAI主力株が一斉に反落しました。
まとめ：短期は変動拡大、慎重姿勢が無難です。
競争激化は業績にどう効きますか？
結論：価格と粗利に下押し圧力がかかります。
理由：競合の長期目標でシェア争いが強まるためです。
例：AMDがデータセンターの大きな目標を掲げました。
まとめ：中期のGMと価格力が注視点です。
中長期での強みはどこですか？
結論：運用標準化と開発者基盤が強みです。
理由：NVLinkとKubernetes、CUDAの広がりです。
例：GB200とKubernetesの解説は実装促進に役立ちます。
まとめ：構造成長ドライバーは維持されます。
